Suma neta de componentes
díasSuma días de inventario y cobro y resta días de pago calculados sobre períodos compatibles.
DIO + DSO - DPOGestión financiera
Ciclo de conversión de efectivo
Días netos durante los cuales el ciclo operativo requiere financiación antes de recuperar efectivo.
Pregunta que puede ayudar a responder
¿Cuántos días de financiación absorbe el ciclo operativo y qué componente explica su variación?
Métodos reconocidos
La variante debe seleccionarse en contexto
Aplicabilidad
Cuándo tiene sentido observarlo
DSO, DPO y DIO son materialmente aplicables y utilizan bases compatibles.
No es aplicable automáticamente cuando
- El inventario no es material o alguno de los tres componentes carece de significado económico.
Comparabilidad
Qué debe mantenerse estable
- Los tres componentes deben conservar las mismas bases, períodos y reglas de promedio.
Limitaciones
Qué no demuestra
- Una cifra agregada puede ocultar movimientos opuestos y exposiciones concentradas.
Manipulación posible
Cómo puede distorsionarse
- Puede reducirse retrasando pagos o liquidando inventario necesario sin mejorar la continuidad.